监管报告的复杂性：“人工智能有帮助，但也带来了一系列挑战”

过去几年，监管报告格局发生了重大变化。英国脱欧等地缘政治事件，以及MiFID II的引入等法规变化，迫使金融服务公司彻底改革其报告义务。现在，今年晚些时候即将出台的加密资产监管市场（MiCA）将对加密报告产生巨大影响。

每个监管机构在报告方面都有自己的要求。尽管最高监管机构之间有关于统一报告的讨论，但现实情况不同。

TRAction Fintech联合首席执行官Quinn Perrott表示：“我们的想法是，报告在全球主要监管机构中得到协调。”。“他们称之为全球协调项目，监管机构之间似乎确实存在合作。这在理论上是一个好主意，因为这意味着监管机构可以轻松地相互共享数据，从而带来更好的监测和监管结果。协调还意味着需要合规的公司的实施成本大大降低。”

“当然，在现实中，每个监管机构都在对事情进行自己的调整，因此，没有明显的必要理由，这些要求并没有完全统一，尽管它们都开始指向同一个方向，并且有很多相似之处。”

金融服务公司在监管报告方面必须遵守适当的要求。这里有很多注意事项：时间、适当的表格和门户网站，当然还有相关和准确的数据。

英国退出欧盟集团，但报告仍保持和谐

欧洲联盟和联合王国是已经实行统一的司法管辖区。然而，这是因为现有的泛欧盟监管结构以及英国在2020年之前在欧盟的存在。

英国经纪人的监管报告要求大致可分为贸易和交易报告以及公司数据报告。

对于贸易和交易报告，英国金融行为监管局（FCA）金融行为监管机构（FCA）是英国所有金融市场的最大金融监管机构。英国监管机构负责根据《2000年金融服务和市场法》授权的公司的行为。此外，金融行为监管局还负责监管零售和批发金融市场的行为，监督支持这些市场的交易基础设施，以及对不受审慎监管局监管的公司进行审慎监管。其rol金融行为监管局（FCA）是英国所有金融市场最大的金融监管机构。英国监管机构负责根据《2000年金融服务和市场法》授权的公司的行为。此外，金融行为监管局还负责监管零售和批发金融市场的行为，监督支持这些市场的交易基础设施，以及对不受审慎监管局监管的公司进行审慎监管。其rol Read this Term）仍然使用《金融工具市场监管条例》（MIFIR）引入的要求来检测和调查涉嫌的市场滥用行为。《欧洲市场基础设施条例》的规定提高了衍生品市场的透明度，降低了金融稳定的风险。

C&G监管解决方案总监Lewis Gurry告诉Finance Magnates：“英国经纪人被要求使用RegData系统定期向FCA报告公司数据。常见数据项目包括财务、客户资金、资产回报和审慎回报。”。

他进一步阐述说，每个MIFIR交易报告必须包含“完整和准确的细节”，包括但不限于有关交易的金融工具的信息；从事贸易的公司；买方和卖方；以及交易的日期/时间。此外，对于这些报告，公司需要在截止日期前完成，即“尽快，不迟于下一个工作日结束。”

受英国监管的公司直接或通过批准的报告机制（ARM）将这些数据提交给FCA市场数据处理器（MDP）。

根据EMIR交易报告，公司需要提供有关清算和抵押品的额外信息。在一个工作日内，总部位于英国的交易对手需要交易对手报告其交易情况，除非一方以书面形式同意代表双方进行报告，或者法律要求金融交易对手代表其交易对手进行报告。

Gurry补充道：“公司的数据报告因公司的简介和商业模式而异。”。“公司应参考其个人报告时间表进行确认，并直接向FCA的监管团队提出任何疑问。大多数报告都是通过RegData提交的，但FCA确实要求通过Connect系统提交某些通知和申请。”

IHS Markit标准普尔市场情报部全球监管报告解决方案总监Ron Finberg在详细阐述报告的复杂性时表示：“T+1交易报告由ESMA（欧盟）和英国法规。主要法规是EMIR和MIFIR，欧盟和英国版本非常相似，但需要向不同的地点报告。EMIR涵盖所有衍生品，而MIFIR适用于在交易场所（TOTV）进行交易或在交易场所进行基础交易（UTOTV）的产品。"

“外汇差价合约仅在EMIR下报告，Vodaphone的股票仅在MIFIR下报告，但Vodaphone的差价合约同时属于EMIR和MIFIR每日交易报告的范围。另一项名为SFTR的规定涵盖了证券金融交易的每日报告，但很少有差价合约经纪人属于该规定的范围。”

英国脱欧的影响

英国于2020年12月退出欧盟。随着过渡期的结束，英国公司的监管义务发生了变化：MIFIR和EMIR分别被英国MIFIR和英国EMIR取代。然而，对于获准在英国、直布罗陀或欧盟交易场所进行交易或交易的英国公司，MIFIR的核心报告细节基本上没有变化。

Gurry表示：“当交易由欧盟投资公司通过英国分支机构执行或反之亦然时，对双重报告义务进行了显著的修改。”。“FCA澄清说，分支机构不能再仅仅通过向其他实体发送订单来履行报告义务。因此，投资公司需要与英国ARM和欧盟ARM签订合同，以促进双重报告。”

根据英国EMIR，FCA负责注册和监督脱欧后在英国运营的贸易仓库。值得注意的是，第三国公司的英国分支机构不在英国EMIR报告制度的范围内，这减轻了这些实体的报告负担。然而，根据英国EMIR制度，英国海外公司的分支机构需要遵守报告要求。

“虽然FCA要求公司提供定期数据，以告知其对英国脱欧的监管策略，但英国脱欧代表英国退出，或参考2016年6月23日公投中宣布的英国正式脱离欧盟的决定。从更直接的意义上讲，紧张的投票和意外的结果有助于推动英镑（GBP）跌至几十年来的最低点。公投后的第二天，前首相戴维·卡梅伦辞职，由特雷莎·梅接替，后者于2019年6月7日辞职。积极首相脱欧代表英国退出，或指英国在2016年6月23日的公投中宣布正式退出欧盟的决定。从更直接的意义上讲，紧张的投票和意外的结果帮助英镑跌至几十年来的低点。公投后的第二天，前首相戴维·卡梅伦辞职，由特雷莎·梅接替，后者于2019年6月7日辞职。活跃的首相阅读本任期和过渡期，值得注意的是，英国脱欧并没有对公司数据报告要求产生持久影响。”

@TheFCA最近的咨询显示，英国脱欧后的披露将出现一些情况。咨询表明，财务报告披露可能与欧盟法律脱节，而欧盟法律是财务报告披露创建英国特定规则手册的基础。https://t.co/JsY7ONZztP#xbrlpic.twitter.com/rPgmQrzVyS——核心归档（@CoreFiling）2023年1月19日

芬伯格还观察到“欧盟和英国版本的法规之间存在分歧，特别是在生效日期和豁免方面。”。同样，对于SFTR，ESMA去年9月增加的新验证计划只会在今年晚些时候在英国生效。"

CySEC下的报告

塞浦路斯是欧盟成员国，是许多零售经纪人的家园。大多数经纪人还通过塞浦路斯投资公司（CIF）许可证在其他欧盟国家提供服务。这些受塞浦路斯监管的经纪人只需在其本国司法管辖区报告，除非他们通过分支机构或关联代理人在另一个欧洲经济区司法管辖区有实际存在。

根据塞浦路斯证券交易委员会（CySEC），有三种不同的监管报告方法：CySEC交易报告系统（TRS）、CySEC门户网站和CySEC XBRL门户网站。

TRS是提交标准化报告的中心平台，包括季度统计表（QST）、投诉表和月度预防声明（MPS）。这些报告必须采用CySEC的预定义格式，并且对验证过程至关重要。

CySEC门户用于非标准化格式的报告，如年度合规报告、内部审计报告和财务报表。与TRS不同，这些报告的结构和内容可能因报告实体的具体要求而异。

在报告方面，CySEC XBRL门户是最新增加的，它解决了与投资公司审慎监管框架相关的报告义务。公司必须通过XBRL门户提交报告，使用可扩展业务报告语言（XBRL）进行标准化和机器可读的报告。

SALVUS Funds风险与合规总监Evdokia Pitsilidou表示：“CySEC采用了多方面的监管报告方法，既符合标准化格式，也符合非标准化格式。”。“强调验证和状态确认确保提交的报告符合监管要求，有助于监管报告系统的整体完整性和有效性。”

SALVUS基金还发布了CySEC的年度监管报告义务日历。

尽管受塞浦路斯监管的公司只需向岛上的监管机构报告，但通过这些报告义务要求的数据广泛涵盖了该公司在欧洲经济区（EEA）和第三国提供的投资服务和产品。

Pitsilidou指出，CySEC有权将收集到的信息转发给欧洲证券和市场管理局（ESMA）和欧洲银行管理局（EBA）等监管机构，并与其他欧洲经济区成员国的主管当局共享。

即将到来的MiCA

为了加强加密货币的监管和报告，欧盟即将推出加密资产市场监管（MiCA），预计将于2024年6月全面实施。然而，这些规定将仅涵盖加密资产服务提供商（CASP）许可证下的物理加密货币产品。

MAP S.Platis合规服务总监Alexandros Constantinou表示：“MiCA建立了一个与加密资产的发行和公开发行以及与加密资产相关的服务相关的定制制度。”。“MiCA不捕获引用加密资产的金融产品，这些加密资产符合金融工具的资格，并受MiFID II等其他制度（如比特币差价合约）的监管。”

目前，提供引用加密货币的差价合约的经纪人仍然需要提交他们所需的常规报告。然而，Constantinou指出，“报告的主要区别在于他们的EMIR重新调整报告，其中特定字段需要表明报告涉及加密资产类别和对基础加密资产的特定引用。”

对于MiCA下的报告，监管机构尚未提出具体的监管要求，尽管它将包括一系列报告，包括合规相关报告、资本充足率报告，以及为提供各种加密资产服务和管理加密资产而定制的数据收集报告。

Pitsilidou表示：“目前，加密货币的报告是强制性的，通过月度预防声明（MPS），详细说明受监管实体作为存款方式收到的特定加密资产。此外，季度统计表要求填写差价合约（CFD）的报价日期投资公司将加密货币作为基础资产。"

“鉴于MiCA法规尚未完全生效，目前在CySEC注册的CASP必须遵守AML/CFT框架内规定的报告义务。”

欧盟对第三方加密货币公司实施更严格的监管为了保护当地投资者的利益并遵守加密资产市场（MiCA）框架，欧盟（EU）透露了加强加密货币公司运营监管的意图…——加密货币机器（@RealMachine88）2024年1月29日

人工智能的进入

与任何其他行业一样，人工智能正在对基于规则的监管报告任务产生重大影响。全球许多监管机构都发布了关于人工智能好处的报告，并强调了这些警告。关于监管报告，人工智能可以通过对大量数据集的自动化监控和分析，促进更高效、更准确的监管合规。它可以进一步加强对违规行为、潜在风险和违规行为的检测，从而改进整体监管。

Pitsilidou补充道：“我们必须强调，人工智能必须接受监管报告流程方面的充分培训。”。“值得注意的是，人工智能在监管领域的应用也带来了一系列挑战，包括与人工智能的透明度、问责制和道德使用有关的问题。在创新和人工智能技术的道德部署之间取得平衡，对于确保在技术能力不断提升的时代有一个公平有效的监管环境至关重要。”